从前有一位大将军叫李靖，他的夫人怀胎三年才生下哪吒。在哪吒七岁那年，有一天他跳进大海洗澡，拿着混天绫在水里一晃，便掀起滔天大浪，连东海龙宫也摇晃起来。龙王连忙派巡海夜叉前去查看。夜叉来到海面，只见一个娃娃在洗澡，举起斧头便砍。

小哪吒可机灵啦，他身子一闪，躲过了斧头，并用乾坤圈把夜叉给打死了。龙王听说夜叉被杀，气坏了，就派三太子带着虾兵蟹将去捉拿哪吒。三太子蛮不讲理，来到水面二话不说举枪就刺。哪吒把混天绫一扔，喷出的火焰把三太子紧紧裹住，哪吒又拿乾坤圈把三太子打死了。龙王为了给儿子报仇，带领其他龙王来到陈塘关威胁李靖要水淹城池。哪吒为了全城百姓的安危，最后自杀身亡。